つみたて投資枠と成長投資枠の違い・使い分け方

NISAの「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の違いを解説します。それぞれの特徴や、自分に合った使い分け方を学びましょう。

NISAには2つの枠があるって聞いたけど、何が違うのかな？

NISAの2つの枠とは？

新しいNISAには、つみたて投資枠と成長投資枠の2つがあります。金融庁の資料では、この2つの枠は同じ口座の中で併用できると整理されています。

それぞれの枠は、対象となる商品や年間の投資枠が異なります。自分の資産形成の目的や続けやすさに合わせて、組み合わせて使うのが基本です。

ポイント「つみたて投資枠」は長期・積立・分散投資向け、「成長投資枠」はより幅広い商品で運用したい人向けの枠です。

金融庁の資料では、2つの枠の違いが次のように整理されています。

項目	つみたて投資枠	成長投資枠
年間投資枠	120万円	240万円
非課税保有期間	無期限	無期限
非課税保有限度額（総枠）	1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円）	1,200万円（内数）
投資対象商品	長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託（金融庁の基準を満たしたもの）	上場株式・投資信託など（一部除外あり）
投資方法	定期的に定額を積み立て	自由
対象年齢	18歳以上	18歳以上

成長投資枠の対象商品からは、整理・監理銘柄や、信託期間20年未満・毎月分配型の投資信託、デリバティブ取引を用いた一定の投資信託などが除外されます。

補足つみたて投資枠と成長投資枠を別々の金融機関で利用することはできません。1つの金融機関でまとめて利用することになります。

つみたて投資枠は、長期の積立・分散投資に向いた一定の投資信託に絞られているのが特徴です。金融庁の基準を満たした投資信託のみが対象になっているため、初心者でも商品を選びやすくなっています。

金融庁の資料で示されている「長期・積立・分散」の考え方に沿って、毎月決まった金額を続けて投資する方法が基本です。

ポイントあらかじめ決まった金額を続けて投資することで、価格が高いときは少なく、低いときは多く購入することになり、平均購入単価をならす効果が期待できます。

成長投資枠は、長期の積立・分散投資に適した投資信託のほか、上場株式や、つみたて投資枠より幅広い投資信託からも選べる枠です。年間投資枠は240万円までで、定期的な積立だけでなく自由なタイミングでの投資も可能です。

ただし、整理・監理銘柄や、毎月分配型の投資信託、デリバティブ取引を用いた一定の投資信託などは除外されます。また、金融機関による回転売買の勧誘行為への監督が金融庁によって行われています。

注意幅広い商品が対象になるぶん、商品ごとのリスクの違いが大きくなります。仕組みを理解できるものを選ぶ意識が大切です。

金融庁の資料では、長期・積立・分散投資と非課税制度の組み合わせが、元本割れリスクの軽減と効率的な資産形成のキーワードとして示されています。そのため、まずはつみたて投資枠を中心に始めると、無理なく続けやすくなります。

判断のしやすい順序は次のとおりです。

補足非課税保有限度額は買付け残高（簿価）で管理されます。商品を売却した場合、翌年以降にその買値分の非課税枠を再利用できます。

つみたて投資枠と成長投資枠について、よく見かける誤解を整理します。